苯酐市场压力重重

  今年以来,国内苯酐市场整体呈现先涨后跌、区间震荡走势。以邻法苯酐为例,春节前由于供应偏紧,叠加下游集中备货,苯酐市场启动涨势;春节后受下游增塑剂行情大幅度上涨支撑,价格一度涨至7500元(吨价,下同)高点。但苯酐价格冲高引发下游抵触情绪,高位出货受阻明显,苯酐工厂库存压力较大,清库背景下,让利动作不断,市场价格跌至6000~6700元区间震荡。

  目前国内苯酐行业已经处于饱和状态,后期来看市场前景不容乐观。

  产能方面,据化工在线统计,截至2020年底,国内苯酐总产能约331万吨,其中邻法苯酐产能约186万吨,占比56.3%,萘法苯酐产能约145万吨,占比43.7%。2021年及以后苯酐企业计划新增产能众多,包括古蕾化学26万吨/年邻法苯酐、联成化工7万吨/年邻法苯酐、山西三维豪信化工4万吨/年萘法苯酐等装置,总计产能约77万吨/年,占到国内现有产能的23%左右,其中邻法占比64%,萘法占比36%。

  不过,新装置能否投产仍需视市场行情和企业本身情况而定。部分计划2020年投产的苯酐厂家,装置虽已建好,但因市场或资金等因素,投产计划推至2022年或者更远。如若新增产能能够如期投放市场,2021年国内苯酐供应或将迎来高潮。总体来看,目前国内苯酐行业产能已经过剩,行业竞争将更加惨烈。

  需求方面,苯酐主要应用于增塑剂和不饱和树脂行业,两者合占消费总量的73%。其中,增塑剂占比47%,不饱和树脂占比26%。增塑剂是苯酐的最大下游,而DOP在其中更占据重要地位,对苯酐市场影响很大。近年来,因环保制约,加上其他环保类增塑剂的冲击,DOP装置闲置问题凸显,对苯酐的需求量也是逐年下降。

  另一主要下游不饱和树脂行业,因国内环保高压而严重减产,尤其是一些中小型不饱和树脂企业,由于生产及排放不达标,或减产或停产,对苯酐需求也相应减少。此外,近几年,国内不饱和树脂行业也在加速洗牌与整合,未来几年产能增长有限。

  出口方面,据海关公布的数据显示,今年1~3月,国内苯酐共计出口3万吨左右,已超2020年全年出口量2.2万吨,尤其是1月出口量高达1.2万吨。这主要得益于国内价格偏低,国内外价差明显,且国内竞争加剧,部分工厂对出口市场兴趣明显提升。预计2021年全年苯酐出口量或创历史新高,寻求外销或成为行业解决产能过剩问题的主要途径。

  业内人士则认为,面对新产能集中投产的压力,提升产品结构差异化,完善上下游产业链,提高核心竞争力,才是苯酐业者亟待思考和解决的问题。